高盛商品指數

高盛商品指數(Goldman Sachs Commodity Index,GSCI):全球跟蹤量最大的商品指數
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  2007年被標準普爾公司收購,重新命名為標普GSCI商品指數(S&P GSCI Commodity Index)

  高盛商品指數(GSCI)由高盛公司創建創建於1991年,被認為是國際交易市場跟蹤量最大的商品指數。是全球包括養老基金、保險公司等長期投資者投資商品市場運用得最多的商品指數。它是按全球商品產量給各指數成份賦予權重,也就是說,該指數中每種商品的份量是由最近5年該商品產量的平均價值所決定,這種權重系統每年調節,每年1月份實施調整。在這個基礎上,高盛商品指數另外對構成指數的商品按照流通性給予調整,以確保“真實的價格發現、成本節約、實際可投資”的原則,這是高盛公司構成該指數的想法。

  目前,高盛商品指數(GSCI)包括24種商品:6種能源產品,5種工業金屬,8種農產品,3種畜牧產品,2種貴金屬,每種商品的權重每年調節一次。高盛商品指數最顯著的特點是其對能源價格賦予很高的權重,在今年4月,能源行業占了該指數75%的權重,這個特點提升了該指數的波動性(由於能源產品所占比重極大,而能源的波動性又很高,從而決定了高盛商品指數的活躍性),高盛商品指數(GSCI)期貨合約芝加哥商業交易所(CME)上市交易。

  該指數的主要構成為能源產品79.04%,農產品9.16%,基本金屬5.82%,貴金屬1.61%,以上比重會根據過去五年中OECD 數據的平均美元價值每年重新評估一次。2005年GSCI商品指數同比上升39%,2006年一季度由於能源和金屬價格的大幅回調,指數同比下降3.6%。高盛商品指數(GSCI)中,銅只占2.4%,鋁只占3.1%,鉛、鋅則更少,基本金屬共占有7.3%權重。

  高盛指數中基本金屬所占比重:

  • 原油:470張合約
  • Brent 原油:119張
  • Heating oil熱力油:116張
  • Gasoil:115張
  • 無鉛汽油:235張
  • 天然氣:87張
  • LME鋁:52張
  • LME銅:25張
  • LME鉛:10張
  • LME鋅:15張
  • LME鎳:8張
  • 以及其他農產品等等